основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Данный вид финансового планирования заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов (бюджетов), которые дают возможность организации определить на предстоящий период все источники финансирования ее развития, сформировать структуру ее доходов и затрат, обеспечить ее постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала на конец планируемого периода.
Текущий финансовый план составляется на год с разбивкой по кварталам, так как такой период соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду. Рассматривается текущее планирование как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей. В то же время процесс текущего финансового планирования осуществляется на предприятии в тесной связи с процессом планирования его операционной деятельности.
В последнее время организациями все чаше применяется система бюджетного планирования деятельности структурных подразделений
и организации в целом, которая внедряется в целях строгой эконо мии финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расхо дов, большей гибкости в управлении и контроля за себестоимостью продукции, а также для повышения точности плановых показателей исполнения требований законов и контрактов. Тем самым бюджети рование является важным фактором повышения эффективности про изводственно-хозяйственной деятельности предприятия (рис. 12.1) Основные преимущества внедрения принципов бюджетною планирования (бюджетирования):
более рациональное использование средств организации блаї о даря своевременному планированию совершаемых хозяйствен ных операций, финансовых и материальных потоков и систе матический контроль над ними;
Рис. 12.1. Схема бюджетирования деятельности организации (предприятия)
годовое планирование бюджетов структурных подразделений даст более точные показатели размеров и структуры затрат, чем перспективное финансовое планирование, и, соответственно, более точное плановое значение размера прибыли; в рамках утверждения месячных бюджетов структурным под разделениям будет предоставлена ббльшая самостоятельность в расходовании экономии по бюджету фонда оплаты труда, что повысит материальную заинтересованность работников в ус пешном выполнении плановых заданий; бюджетное планирование позволит осуществить режим строгой экономии финансовых ресурсов организации, выявить и мини мизировать различные риски и др.
Вообще бюджетирование - это процесс планирования будущей деятельности организации, результаты которого оформляются системой бюджетов. Другими словами, бюджетирование - это технология финансового планирования, учета, анализа и контроля деятельности предприятия в целом и его отдельных структурных подразделений, имеющая целью разработку и принятие оптимальных управленческих решений.
Отечественные специалисты выделяют следующие функции бюджетирования: а) планирование финансово-хозяйственной деятельности; б) координация и согласование деятельности различных подразделений предприятия; в) стимулирование руководителей всех уровней в достижении соответствующих целей; г) контроль текущей деятельности; д) основа для оценки выполнения плана различными подразделениями (центрами ответственности); е) средство обучения менеджеров.
При рассмотрении бюджетирования как процесса выделяют три его основных элемента: организационное обеспечение, процесс, технологию22. Организационное обеспечение касается вопросов внутрифирменной организации подразделений и служб предприятия, которые несут ответственность за поддержание процесса бюджетирования, а также предусматривает выбор лица, отвечающего за правильное и своевременное выполнение всего процесса.
Процесс бюджетирования разбивается на отдельные процедуры: планирование, исполнение бюджетов, сбор и анализ фактических данных и т. д. Технология бюджетирования включает формирование и консолидацию бюджетов предприятия. Для этого разрабатывается финансовая структура предприятия, представляющая собой совокупность подразделений (центров ответственности). Для каждого из них отдельно формируются соответствующие бюджеты.
Бюджет предприятия - это его финансовый план, который выражает в цифрах запланированное на будущее его финансовое состояние, количественно определяет результаты маркетинговых исследований и производственных планов, необходимых для достижения намеченных целей. В бюджетах определяются конкретные числовые показатели финансово-хозяйственной деятельности организации (предприятия), последовательность и сроки совершения операций на предстоящий год с разбивкой по кварталам (месяцам, декадам, неделям).
По широте номенклатуры затрат разделяют бюджеты функции налъный и комплексный. Функциональный бюджет разрабатывда ся, как правило, по одной, реже по двум статьям затрат, например бюджет оплаты труда, бюджет амортизации. Комплексный же бнн) жет разрабатывается по широкой номенклатуре затрат, например бюджет административно-управленческих расходов.
По методам разработки pa3jiu4afom стабильный и гибкий бюдле ты. При этом стабильный бюджет не изменяется в зависимости ui изменения объемов деятельности организации, например бюджсі расходов по обеспечению охраны фирмы. Гибкий бюджет преду сматривает установление планируемых текущих или капитальны* затрат не в твердо фиксируемых суммах, а в виде норматива расхо дов, которые взаимоувязаны с объемными показателями деятели ности хозяйствующего субъекта, такими, как объем выпуска или реализации продукции, объем строительно-монтажных работ.
В целях организации бюджетного планирования, деятельности структурных подразделений в организации рекомендуется создавал, сквозную систему бюджетов, состоящую из функциональных бюджс тов - операционных, инвестиционных, финансовых (рис. 12.2).
Система бюджетов предприятия (основной бюджет)
Операционные бюджеты: Бюджеты
Бюджет продаж инвестиций:
Бюджет производства Бюджет
Бюджет производственных запасов реальных
Бюджет прямых затрат на оплату труда; инвестиций
Бюджет прямых материальных затрат Бюджет
Бюджет производственных финансовых
накладных расходов инвестиций
Бюджет коммерческих расходов Бюджет управленческих расходов
Финансовые бюджеты
Бюджет движения денежных средств Бюджет доходов и расходов Балансовый отчет (плановый) Рис. 12.2. Система бюджетов предприятия (структура основного
Как видно из рис. 12.2, операционный бюджет включает в себя 1)
бюджет продаж; 2)
бюджет производства; 3)
бюджет производственных запасов; 4)
бюджет прямых затрат на оплату труда; 5)
бюджет прямых материальных затрат; 6)
бюджет производственных накладных расходов; 7)
бюджет коммерческих расходов; 8)
бюджет управленческих расходов.
Бюджеты инвестиций включают в себя: а) бюджет реальных инвестиций; б) бюджет финансовых инвестиций.
Финансовый бюджет состоит из: а) бюджета движения денежных средств; б) бюджета доходов и расходов; в) балансового отчета.
В свою очередь, основной (сводный) бюджет - это консолидированный финансовый план, который разрабатывается на основе бюджетов различных видов или структурных подразделений предприятия. Основной бюджет выступает в роли связующего звена различных планов организации и выражается в формировании финансовых бюджетов, которые сводят воедино все ее другие планы (бюджеты) в стоимостной оценке.
Разработка технологии бюджетного планирования в организации выполняется в следующей последовательности: 1)
анализируются организационная структура управления предприятием и функции его подразделений; 2)
определяются центры ответственности (центры затрат и центры финансового учета на предприятии); 3)
анализируется (разрабатывается) учетная политика предприятия; 4)
разрабатывается система операционных, инвестиционных и финансовых бюджетов и определяются их статьи.
При определении статей бюджетов следует учитывать два основных момента:
значимость статей доходов и расходов центров ответственности;
возможность контролировать выполнение плановых показателей этих статей.
Финансовый директор одного из предприятий так сформулировал задачи построения системы бюджетирования: «С помощью системы я должен ежедневно видеть те статьи доходов и расходов, где есть отклонения фактического исполнения бюджета от плановых показателей, а также определять причины отклонений».
Однако, как правило, нет необходимости ежедневно контролировать все статьи бюджета. Но есть и такие статьи, для которых требуется ежедневный контроль. Например, финансовым службам предприятия необходимо ежедневно отслеживать поступление денежных средств на его счета и их расходование. Поэтому для таких планов период планирования равен одному дню и немногим более (месяц, квартал). Реализуется же такая возможность в рамках оперативного финансового планирования.
Составление бюджета доходов и расходов (или прогнозного отчета о прибылях и убытках). По сути, бюджет доходов и расходов является итоговой формой операционного бюджета. В нем рас считываются плановые значения таких показателей, как объем продаж, себестоимость реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов, прочих расходов. Большая часть ис ходных данных берется из операционных бюджетов.
Основополагающим при определении ожидаемых денежны* поступлений, а следовательно доходов, является бюджет продаж Он формируется на базе заключенных или готовящихся к заключе нию договоров по поставкам продукции, анализа производствен ной деятельности предприятия в предыдущие годы и стратегии его развития. При разработке бюджетов продаж следует учитывать и осуществление мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия.
После составления бюджета продаж составляется бюджет про изводства - это план производства, который конкретизирует бюд жет продаж. В качестве исходных данных для составления произ водственного бюджета используются показатели бюджета продал на изделия каждого вида, заказы на поставку, размеры запасои, имеющиеся производственные мощности. При составлении про изводственного бюджета прежде всего необходимо рассчитать доступные производственные мощности, далее рассчитывается требуемая производственная мощность, необходимая для произ водства запланированного объема продукции. Далее требуемые мощности сопоставляются с доступными, выявляется возможный дисбаланс и принимаются меры по обеспечению необходимого соответствия: изменение загрузки оборудования или наращивание доступных мощностей.
Себестоимость готовой продукции, включающая в себя прямые и косвенные (накладные) расходы, будет зависеть от выбранного метода калькулирования (см. главу 4, § 4.5).
Прямые материальные затраты и прямые затраты на оплату труда увеличиваются, как правило, с ростом выпуска продукции При этом наиболее точным, но и более трудоемким методом пла нирования является нормативный. Аналитический метод проще, но дает весьма приблизительную оценку (см. главу 7, § 7.3).
Бюджет накладных расходов (общепроизводственных) вклю чает в себя расходы двух групп:
расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (амор тизация производственного оборудования и транспортных средств, текущий уход и ремонт производственного оборудова ния, энергетические затраты на оборудование, заработная плата производственных рабочих, обслуживающих оборудование, расходы на внутризаводские перевозки материалов, полуфабрикатов, готовой продукции и т.
общецеховые расходы на управление (затраты на подготовку и организацию производства, содержание аппарата управления цеха, содержание прочего цехового персонала, амортизация производственных зданий и сооружений и т. п.).
Надо сказать, что общепроизводственные расходы имеют черты как условно-постоянных, так и условно-переменных расходов. Однако при переходе к прогрессивным системам учета, например к учету по бизнес-процессам, ббльшая часть общепроизводственных (косвенных) расходов может перейти в разряд прямых расходов, так как появляется возможность непосредственно учитывать данные издержки по видам продукции, на изготовление которой они были осуществлены.
Учитывая, что общепроизводственные расходы организации (счет 25 «Общепроизводственные расходы») в соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета, утвержденной приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н, не квалифицируются как чисто управленческие расходы, следовательно, они не могут быть отнесены непосредственно в дебет счета 90 «Продажи». Таким образом, указанные расходы в конце месяца списываются полностью с кредита счета 25 в дебет счетов 20 «Основное производство», 23 «Вспомогательные производства», 29 «Обслуживающие производства и хозяйства» (в том случае, если вспомогательные и обслуживающие производства продают изготавливаемую ими продукцию). При списании в конце месяца эти расходы распределяются между объектами калькулирования. Базовый показатель для такого распределения устанавливается организацией самостоятельно и закрепляется в ее учетной политике (см. § 4.5).
Выбранный способ распределения общепроизводственных расходов должен соответствовать принятым производственным и технологическим процессам, быть максимально приближенным к фактическим расходам на данный вид продукции.
Бюджет коммерческих расходов. К коммерческим расходам относятся расходы:
на затаривание и упаковку изделий на складах готовой продукции;
по доставке продукции на станцию (пристань) отправления, погрузке в вагоны, суда, автомобили и другие транспортные средства;
комиссионные сборы (отчисления), уплачиваемые сбытовым и другим посредническим организациям;
на представительские расходы;
другие аналогичные по назначению расходы.
Согласно п. 9 ПБУ 10/99 «Расходы организации» коммерческие расходы можно списывать на себестоимость двумя способами:
распределять между реализованной и нереализованной продук цией;
полностью включать в себестоимость продукции, реализован ной в отчетном периоде, что отражается записью по дебету счета 90 «Продажи», субсчет «Себестоимость продаж», в корреспон денции со счетом 44 «Расходы на продажу».
Бюджет управленческих расходов. К управленческим относятся расходы на общее обслуживание и управление предприятием в це лом. Их составляют следующие виды затрат:
заработная плата аппарата управления с отчислениями в соци альные фонды;
командировочные расходы по установленным законодатель ством РФ нормам;
представительские расходы;
расходы на пожарную и сторожевую охрану, на службу безопас ности;
почтово-телеграфные, канцелярские расходы;
информационные, аудиторские, консультационные услуги;
услуги связи и т. п.
В течение месяца данные расходы отражаются на счете 26 «Об щехозяйственные расходы». Торговые организации счет 26 не ис пользуют. Согласно п. 9 П БУ 10/99 «Расходы организаций» органи зация может списывать управленческие расходы двумя способами, применяемыми при списании коммерческих расходов:
в качестве условно-постоянных в дебет счета 90 «Продажи»;
в дебет счета 20 «Основное производство», а также в дебет дру гих счетов учета производственных затрат - 23, 29 (при уело вии, если вспомогательные и обслуживающие производств.! продают изготавливаемую ими продукцию).
Порядок списания расходов по управлению предприятием ус танавливается им самостоятельно и закрепляется в его учетной
политике. Он зависит от того, каким способом формируется себестоимость продукции, работ, услуг: по полной или усеченной себестоимости.
Как уже отмечено, если учет готовой продукции производится по полной производственной себестоимости, то управленческие расходы после их распределения между отдельными видами продукции, работ, услуг списываются в дебет указанных счетов учета производственных затрат. В этом случае по строке 040 «Управленческие расходы» Отчета о прибылях и убытках (ф. № 2 бухгалтерской отчетности) показатель отсутствует. При этом распределение общехозяйственных расходов между объектами калькулирования происходит пропорционально выбранной базе.
Если учет готовой продукции, работ, услуг производится по усеченной себестоимости (система «директ-костинг»), управленческие расходы в конце месяца списываются в качестве условно-постоянных в дебет счета 90 «Продажи», субсчет «Себестоимость продаж», минуя счета учета затрат. В этом случае по строке «Управленческие расходы» отражается соответствующая сумма затрат.
Таким образом, если организация ведет учет по полной производственной себестоимости, то все затраты, составляющие полную производственную себестоимость проданной продукции, отражаются по строке 020 «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг» формы № 2 бухгалтерской отчетности. При этом показатель по строке 040 «Управленческие расходы» отсутствует.
Если учет ведется организацией по сокращенной себестоимости, то в отчете о прибылях и убытках по строке 020 «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг» отражается сумма затрат на производство без включения общехозяйственных расходов. В этом случае по строке 040 «Управленческие расходы» формы № 2 бухгалтерской отчетности отражается соответствующий показатель.
В составе прочих (операционных и внереализационных) расходов наиболее точно можно рассчитать суммы налоговых платежей, относимых на финансовый результат деятельности, а также сумму процентов по заемным средствам, подлежащих уплате. Другие статьи прочих доходов/расходов рассчитываются приблизительно или принимаются на уровне фактически сложившихся в предыдущем периоде.
При определении налогооблагаемой прибыли следует учесть, что выручка, которую предполагается получить, может быть не равна выручке для целей налогообложения, поскольку существуют два метода определения выручки - метод начислений и кассовый метод.
Бюджет движения денежных средств. Главная задача бюджета движения денежных средств - проверить реальность источников поступления средств (притоков) и обоснованность расходов (от токов), синхронность их возникновения; определить возможную величину потребности в заемных средствах.
В соответствии с международными стандартами финансоноИ отчетности (МСФО) и сложившейся практикой для подготовки отчета о движении денежных средств используются два основных метода - прямой и косвенный. Различия полученных результат он расчета денежных потоков прямым и косвенным методом отно сятся только к операционной деятельности. Подведение балансі движения денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности при прямом и косвенном методе осуществляется одинаково.
Движение денежных средств планируется по периодам года с учетом переходящих остатков дебиторской задолженности, поступления платежей и осуществления расчетов с покупателя ми и поставщиками, а также условиями расчетов с персоналом предприятия по единому социальному налогу и по другим н&югам и обязательным платежам.
Прогноз баланса предприятия. Прогноз баланса - это третий основной бюджет предприятия. Он представляет собой прогної состояния активов и пассивов предприятия в соответствии со сложившейся структурой активов и обязательств и ее изменением в процессе реализации бюджета доходов и расходов, бюджета дви жения денежных средств и инвестиционного бюджета.
Прогноз баланса строится на основе баланса на начало периода с учетом предполагаемых изменений каждой статьи баланса. Для определения изменения в статьях баланса используется инфор мация, содержащаяся в бюджете доходов и расходов и бюджете движения денежных средств. Обычно разработка прогнозного ба ланса начинается с планирования активов, поскольку, когда на предприятии планируется рост продаж, его активы увеличиваются по причине необходимости дополнительных денежных средств ДІЯ вложения их в недвижимость, в прирост запасов, в оборудование для наращивания производства и сбыта.
С ростом продаж происходит также увеличение его обяза тельств по оплате поставок материалов, энергии, комплекту ющих, т. е. растет кредиторская задолженность. Активная сбы товая политика обычно приводит к увеличению дебиторской задолженности, так как большее количество товаров продается в рассрочку, покупателям предоставляются более длительные отсрочки платежей. Рост выручки приводит, как правило, и к увеличению прибыли.
Для увязки бюджета доходов с соответствующим прогнозом баланса анализируется изменение суммы оборотных активов в зависимости от изменения объема продаж. Для этого оцениваются следующие статьи баланса: запасы сырья и материалов, объем незавершенного производства и готовой продукции, дебиторская задолженность (счета к получению), авансы поставщикам, денежные средства, расходы будущих периодов.
Будущую балансовую стоимость внеоборотных активов можно подсчитать путем прибавления к уже имеющейся балансовой стоимости запланированных расходов на основные средства и нематериальные активы и вычитания из этой суммы износа за период и балансовой стоимости реализуемых излишних основных средств. Данные о приобретении основных средств в планируемом периоде приведены в инвестиционном бюджете.
Планирование пассива баланса начинается с расчета кредиторской задолженности, которая складывается вследствие возникновения задолженности предприятия перед поставщиками, персоналом и бюджетом. Начисленные налоги можно подсчитать путем прибавления к текущему остатку налогов за период и вычитания выплат по налогам.
Собственный капитал на конец планового периода равен собственному капиталу на начало периода плюс прибыль после уплаты налогов за период минус сумма выплаченных дивидендов. Нераспределенная прибыль показана в бюджете доходов и расходов.
Плановый баланс активов и пассивов - документ, который составляется поэтапно. Как правило, на первом этапе активы не равны пассивам, точнее, активы превышают пассивы. Поэтому должна быть решена задача либо увеличения источников финансирования до плановой суммы активов, либо снижения активов до плановой суммы пассивов.
Конкретные методы выбираются в зависимости от возможностей изменения условий расчетов с поставщиками или покупателями, увеличения собственного капитала, уменьшения запасов или других элементов активов и др.
При решении задачи балансирования активов и пассивов и составлении окончательного варианта планового баланса необходимо обеспечить плановый уровень платежеспособности предприятия, соответствующий структуре активов и пассивов. Таким образом, мы здесь описали простую модель планирования основанную на процентной зависимости элементов отчетов от обь ема продаж. Однако при этом разделили элементы баланса и отчета о прибыли и убытках на две группы - те, которые меняются в пря мой зависимости от продаж, и те, которые не зависят от них. 12.5.
Основные термины и понятия: текущий финансовый план, календарь платежей, баланс доходов и расходов, доход от реализации продукции, доход от участия в капитале, другие доходы и расходы, предел безубыточности, операционные расходы, прибыль (убыток) от операционной и обычной деятельности, чистая доход от операционной деятельности, чистая прибыль.
3.1. Текущий финансовый план, как программа управления финансами предприятий.
3.3. Методические основы выполнения и формирования финансового плана.
3.3.1. Анализ финансового плана на предприятии
3.3.2. Формирование проекта финансового плана на будущий год
3.3.3. Основные направления совершенствования методических основ финансового планирования на предприятии
Изучив материал вы будете знать:
Особенности текущего финансового планирования на предприятии;
Виды текущих планов и их назначение;
Методические подходы к формированию финансового плана.
И будете уметь:
Выбрать форму текущего финансового плана с учетом специфики деятельности предприятия;
Формировать финансовый план;
Оценить эффективность финансового планирования на предприятии;
Определили резервы увеличения финансовых возможностей предприятия.
Текущий финансовый план, как программа управления финансами предприятий
В обеспечении успешной деятельности предприятия значительную роль играет текущий финансовый план (бюджет). Отсутствие как финансового
плана так и правильной организации финансового планирования может стать одной из основных причин убытков предприятия. По сравнению с перспективным финансовым планированием, текущее планирование опирается на более точные методы расчетов. Годовые финансовые планы более дифференцированными и подробными. Они должны быть соотнесены с конкретными действиями и мерами. В текущем финансовом плане определяются конкретные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия, последовательность и сроки осуществления операций на плановый год.
Обеспечить эффективное управление финансами можно за обоснованного планирования всех денежных потоков, связанных с кругооборотом производственных средств, формированием и использованием денежных доходов и собственного капитала предприятия.
В разработанных финансовых планах предприятий воплощаются управленческие решения которым предшествует:
Анализ тенденций развития предприятия;
Прогноз различных вариантов развития предприятия;
Оценка последствий принимаемых решений.
При разработке финансового плана учитывают результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия за последние 3-5 лет, прогноз объемов операционной и инвестиционной деятельности, действующее законодательство по вопросам ценообразования, налогообложения, национальные положения (стандарты) бухгалтерского учета. Сбалансирования плана по ресурсам осуществляется на экономически обоснованной основе, с учетом финансового состояния предприятия на начало планового периода и возможностей обеспечения финансовой стабильности в течение планового периода.
Экономически обоснованный финансовый план представляет собой программу управления капиталом предприятия. Он включает следующие составляющие (рис. 3.1).
В экономическом обосновании показателей финансового плана большое значение имеет как компетентность финансовых менеджеров, так и степень обоснованности планов по производству и реализации продукции (товаров, работ, услуг), величина прогнозируемых производственных средств, так как эти показатели являются исходной базой для разработки финансового плана, определение величины финансовых ресурсов по источникам формирования и направлениям использования, необходимых для обеспечения его выполнения плана.
Задачей предприятия является обеспечение выполнения прогнозируемых финансовых показателей, эффективное использование собственного и привлеченного капитала, обеспечение постоянного контроля за платежеспособностью,
кредитоспособностью и ликвидностью долговых обязательств, финансовой стабильностью и конкурентоспособностью предприятия.
Рис. 3.1. Составляющие финансового плана
Использование инструментария финансового менеджмента при разработке финансового плана позволяет учесть внешние и внутренние факторы влияния на качественные показатели, определить их оптимальную величину и критическую черту финансовых рисков.
По назначению в практике рыночного хозяйствования различают следующие виды текущих планов :
- Функциональные планы, с помощью которых внедряют управленческие решения в различных функциональных сферах;
- Одновременно планы, которые разрабатывают с целью внедрения любого проекта (программы), содержащие задачи по реализации, осуществления действий разового характера;
- Стабильные планы, которые стандартизируют решение о повторяющихся;
- Стандартизированные планы в соответствии с инструкцией их формирования. Это планы действий, включающих серию шагов, которые необходимо соблюдать в процессе выполнения отдельных задач;
Финансовое планирование направлено на эффективное использование финансовых ресурсов и на выявление внутренних резервов повышения. С этой целью предприятие:
Рационально использовать производственные мощности;
Внедрять новые технологии производства и повышать качество выпускаемой продукции;
Соблюдать нормы затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов, прогнозируемой производительности труда и оптимизации финансовых инвестиций;
Обеспечивать доходность операционной, инвестиционной, финансовой деятельности.
Итак, экономически обоснованный финансовый план является программой управления формированием, размещением и использованием совокупного и собственного капитала предприятия.
Основой разработки текущего (краткосрочного) финансового плана является стратегический план и производственная программа. Путем разработки финансового плана - документа, представляющего способ реализации финансовых целей предприятия, обеспечивают увязку его доходов и расходов. В процессе финансового планирования при реализации управленческой функции, предприятие: а) идентифицирует финансовые цели и ориентиры предприятия; б) устанавливает степень соответствия этих целей текущем финансовом состояния предприятия; в) определяет последовательность действий, направленных на достижение поставленных целей. Последние будут различными для долгосрочного и краткосрочного плана, как и их цель. Если целью краткосрочного финансового плана является обеспечение постоянной платежеспособности, то основным целевым назначением долгосрочного плана является определение допустимых с позиции финансовой устойчивости, темпов расширения предприятия.
Надлежащую управленческую роль текущий финансовый план будет играть только при условии его тесной взаимосвязи с общей стратегией предприятия, его бизнес-планами, производственными, маркетинговыми, научно-техническими и другими планами. Отсутствие такой взаимосвязи проявится в том, что:
1) финансовые прогнозы без практической ценности, пока не будут разработаны адекватные производственные и маркетинговые решения.
2) планы не будут реальными, при недостижимых маркетинговых целях.
3) финансовые планы могут быть неутвержденными, если достижении финансовых показателей невыгодны для предприятия в долгосрочном периоде.
4) финансовое планирование не станет эффективным до тех пор, пока работники предприятия (от рядового работника до руководителя) не будут активно участвовать в управлении финансами.
Для обеспечения эффективного управления финансами в процессе планирования необходимо:
Оценить инвестиционные и финансовые возможности предприятия;
Спрогнозировать последствия текущих решений во избежание непредвиденных проблем и понимание связи между текущими и будущими решениями;
Обосновать выбранный вариант финансового плана и возможных финансовых решений;
Оценить достигнутые предприятием результаты, сопоставив их с целями, установленными в финансовом плане.
Эффективность финансового планирования достигается при соблюдении следующих трех условий: 1. прогнозирования, 2. выбор оптимального варианта финансового плана и 3. мониторинг за его выполнением (рис. 3.2).
Рис. 3.2. Три условия эффективности финансового планирования
Реализация этих условий обеспечивает необходимую непрерывность в финансовом планировании. Процесс финансового планирования требует соблюдения целого ряда определенных принципов. Однако обязательным является соблюдение основных принципов.
К ним в текущем финансовом планировании относят: соответствие срока, обеспечения постоянной потребности в оборотном капитале и обеспечения оптимального остатка денежных средств (рис. 3.3).
Рис. 3.3. Принципы финансового планирования
На основе реализации указанных принципов принимаются решения по обеспечению эффективного движения финансовых ресурсов. Достичь этого можно при осуществлении финансового планирования во взаимосвязи: "минуле- телеришне-будущее" (рис. 3.4).
Важным для процесса финансового планирования является использование результатов ситуационного анализа. Последний сводится к определению "что будет, если произойдут определенные события?" На основе анализа разрабатывают предложения, альтернативные варианты планов, которые учитывают следующее:
В количестве предприятию необходимо производить и продавать продукцию?
Выпуск какой продукции продолжать и какой приостановить?
Самостоятельно производить или покупать комплектующие изделия?
Целесообразно менять технологию и организацию производства?
Закрыть или перепрофилировать структурные подразделения предприятия?
Что произойдет на предприятии, если уменьшить объем продаж?
Как повлияют на финансовые результаты снижения цен при реализации продукции?
К какому результату приведет изменение одной из переменных или постоянных величин?
Рис. 3.4. Финансового планирования во взаимосвязи периодов "прошлое - настоящее - будущее"
Глубокий всесторонний анализ материалов финансовой и статистической отчетности, использования соответствующих информационных материалов регионального и общегосударственного уровня на первых трех этапах дает возможность обеспечить достоверную аналитическую базу для разработки перспективного, текущего и оперативного финансовых планов.
Важным для финансового планирования является определение источников финансирования , особенно потребности предприятия в дополнительном капитале. Последний может быть сформирован за счет как долгосрочных, так и краткосрочных источников финансирования. При планировании источников финансирования возможны два варианта: долгосрочные финансовые ресурсы не покрывают потребности в капитале или они превышают потребность (рис. 3.5).
Рис. 3.5. Принципы финансового планирования
По первому варианту, когда долгосрочные финансовые ресурсы не покрывают всей потребности предприятия в капитале, решением проблемы может быть краткосрочное финансирование, а в противном случае - предприятие направить средства на инвестиции.
Сумма долгосрочных источников финансирования, привлеченных предприятием в случае дополнительной потребности в капитале, определяет, в каком качестве он выступает в краткосрочном периоде - заемщика или кредитора.
Выбор оптимального финансового плана достигается при разработке таких его вариантов: пессимистического, наиболее вероятного и оптимистичного.
Разработка вариантов финансовых планов позволяет установить:
Величину денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия, и их оптимальный остаток;
Обоснованный размер финансовых ресурсов и возможности привлечения их предприятием;
Рациональное соотношение источников финансового обеспечения;
Достаточность финансовых ресурсов для реализации поставленных задач;
Величину средств, которые должны быть перечислены в форме налогов в бюджет и социального обязательного взноса в пенсионный фонд и платежей банкам и кредиторам;
Оптимальный вариант распределения прибыли предприятия;
Методы обеспечения сбалансированности доходов и расходов.
При разработке финансового плана необходимо учитывать:
а) ограничения, с которыми столкнется предприятие в процессе деятельности (требования по охране окружающей среды; рынка по объему реализации продукции, ассортимента и ее качества, технические, технологические и кадровые возможности данного предприятия);
б) дисциплинарную роль финансового плана в деятельности финансового менеджера;
в) определенную условность финансовых планов из-за неопределенности изменений экономической ситуации в глобальном и локальном масштабах.
Форма финансового плана для частных предприятий, в отличие от государственных, не регламентируется. Поэтому государственные предприятия разрабатывают различные по форме и содержанию, финансовые планы. Однако, важное значение для финансового планирования имеет контроль за выполнением плана.
Особому контролю должны подвергаться такие экономические показатели предприятия:
Прибыльность деятельности предприятия;
Направление средств на его развитие;
Рост собственного капитала пидприемста;
Объем налогов и обязательных платежей, подлежащих уплате;
Погашение задолженности прошлых периодов перед бюджетом.
Наряду с текущими финансовыми планами в управлении финансами предприятия используют оперативные финансовые планы (бюджеты).
В финансовом плане должно достигаться балансовая увязка доходов и расходов текущего года, следует из прогнозируемой операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, и получение чистой прибыли в размере не менее величины, предусмотренной на выплату дивидендов акционерам и экономическое и социальное развитие предприятия.
Форма и степень детализации текущего финансового плана могут быть различными в зависимости от видов и объемов деятельности, уровня надежности составленных расчетов, обеспечение необходимого уровня прозрачности деятельности предприятий.
По времени действия текущие финансовые планы делятся на годовые, квартальные и месячные. Последние используются для контроля и оперативного реагирования на процесс выполнения годового финансового плана.
Для различных по размеру предприятий разрабатывают большую или меньшую количество финансовых планов.
Для среднего по размеру предприятия обязательным является составление таких основных оперативных финансовых планов (бюджетов): прогноза баланса, бюджета доходов и расходов (или прогноз отчета о прибылях и убытках), бюджета движения денежных средств.
Поскольку невозможно точно предсказать будущее, процесс планирования должен быть непрерывным. На каждом этапе финансового планирования необходимо отражать информацию, поступающую. Постоянная смена внешних условий требует непрерывного просмотра финансовых планов.
Так, при организации гибкого оперативного финансового планирования с плановым периодом в один год, в декабре утверждают планы на год - с января по декабрь, а через месяц - в год с февраля по январь следующего календарного года, а в феврале в год - с марта по февраль следующего календарного года и т. д. Подобная организация финансового планирования стала применяться американскими компаниями начиная с 50-60-х pp. XX в. Использование современных информационных технологий обеспечило в конце 70-х и в начале 80-х pp. быстрое распространение непрерывного планирования в развитых странах в разных сферах и на разных уровнях управления.
На стратегические и тактические позволяет заметно повысить эффективность управления:
- грамотнее расставить персонал;
- определить специфику работы персонала;
- разработать свои ориентиры для контроля и т. п.
Текущее финансовое планирование рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей.
Система текущего финансового планирования имеет своей целью обеспечить реализацию финансовой стратегии. По сути, финансовые планы текущего периода строятся на основе принятой финансовой стратегии и финансовой политики. Результат текущего финансового планирования – конкретные виды текущих финансовых планов, которые дают возможность предприятию определить на предстоящий период все источники финансирования его развития, сформировать структуру доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность, определить структуру активов и капитала предприятия на конец планового периода.
Многие отечественные предприятия в части финансового планирования разрабатывают текущие финансовые планы. На тех предприятиях, где этого не делается, основными препятствиями считаются:
- неразвитость финансового прогнозирования;
- неразвитость информационного обеспечения;
- неразвитость программно-технического обеспечения;
- недостаточный уровень квалификации финансовых менеджеров;
- нежелание руководства вообще заниматься планированием и т. д.
Горизонтом текущих планов обычно является год или полгода.
В процессе текущего финансового планирования должны разрабатываться три финансовых плана: движения денежных средств ; отчета о прибылях и убытках; бухгалтерского баланса.
План прибылей и убытков показывает обобщенные результаты текущей (хозяйственной) деятельности. С его помощью можно анализировать соотношение доходов с расходами с целью выявления резервов увеличения собственного капитала предприятия.
План движения денежных средств предназначен для определения источников финансирования. Он считается окончательно составленным, если в нем предусмотрены источники покрытия дефицита средств в плановом периоде.
План бухгалтерского баланса отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий.
С развитием бюджетирования названия данных документов претерпели некоторые изменения. Так, в рамках бюджетирования эти планы называются: бюджет движения денежных средств; бюджет доходов и расходов ; бюджет по балансовому листу. Для составления этих документов используется следующая информация:
- финансовая стратегия фирмы;
- результаты финансового анализа за предшествующий период;
- планируемые объемы производства и реализации продукции;
- система разработанных на фирме норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;
- действующая система налогообложения.
Текущее планирование рассматривается как часть перспективного и представляет собой конкретизацию его целей. Осуществляется в разрезе прогнозного отчета (бюджета) о прибылях и убытках; прогнозного отчета (бюджета) о движении денежных средств; прогнозного бухгалтерского баланса. Текущий финансовый план составляется на год с поквартальной и помесячной разбивкой. Это объясняется тем, что за год выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка, а разбивка позволяет отслеживать синхронность потоков средств.
Годовой план движения денежных средств разбивается по кварталам и отражает все поступления и направления расходования средств.
Первый раздел «Поступления» рассматривает основные источники притока денежных средств, в разрезе видов деятельности:
- от текущей: выручка от реализации продукции, услуг и прочие поступления;
- инвестиционной: выручка от прочей реализации, доходы от внереализационных операций, по ценным бумагам и от участия в деятельности других организаций, накопления по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом, средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве;
- финансовой: увеличение уставного капитала эмиссия новых акций, увеличение задолженности, получение займов, выпуск облигаций.
Во втором разделе «Расходы» отражены оттоки средств по тем же основным направлениям:
- затраты на производство продукции, платежи в бюджет, выплаты из фонда потребления, прирост собственных оборотных средств;
- инвестиции в основные средства и нематериальные активы, затраты на НИОКР, платежи по лизингу, долгосрочные финансовые вложения, расходы от прочей реализации, по внереализационным операциям, содержание объектов социальной сферы, пр.;
- погашение долгосрочных ссуд и процентов по ним, краткосрочные финансовые вложения, выплата дивидендов, отчисления в резервный фонд, пр.
Затем выявляется сальдо доходов над расходами и сальдо по каждому разделу деятельности. Благодаря такой форме планирование охватывает весь оборот денежных средств предприятия, что дает возможность проводить анализ и оценку поступлений и расходов средств, принимать решения о финансировании дефицита. План считается составленным, если в нем предусмотрены источники покрытия дефицита.
Разработка плана движения денежных средств происходит поэтапно.
Этап 1. Рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений, так как она представляет собой часть себестоимости и предшествует плановым расчетам прибыли. Расчет строится на среднегодовой стоимости основных фондов и норм амортизации.
Этап 2. Исходя из нормативов составляется смета затрат, включающая расходы на сырье, материалы, прямые издержки на оплату труда, накладные расходы (на хозяйственное обслуживание производства и управления).
Характерно, что в современных условиях все большее распространение получает процесс планирования затрат по центрам ответственности, предполагающее разделение предприятия на структуры, руководитель которого несет ответственность за издержки данного подразделения.
Планирование заключается в разработке матрицы затрат, которая показывает: размерность центра ответственности, где возникла статья затрат; размерность производственной программы, для какой цели она возникла; размерность элемента затрат (какой вид ресурсов использовался).
При суммировании затрат в ячейках по строкам получаются плановые данные по центрам ответственности, что важно для управления. При суммировании по столбцам получаются плановые данные по товарным затратам, что необходимо для определения цены и рентабельности программы. Матрица дает возможность определить показатель стоимости продаж продукции для разработки годовых планов и способствует сокращению затрат с учетом ответственности за это конкретных подразделений.
Этап 3. Вычисляется выручка от реализации продукций с учетом факторов влияния в плановом периоде.
Следующий документ годового финансового плана - плановый отчет о прибылях и убытках. В нем уточняется спрогнозированный размер получаемой прибыли. Заключительным документом служит баланс , отражающий все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий. По мере реализации заложенных в финансовом плане мероприятий регистрируются фактические данные, проводится финансовый контроль.
К зарубежным методам разработки финансовых планов относится метод разработки финансового плана на нулевой основе. Базируется на том, что каждый из видов деятельности в начале текущего года должен доказать право на существование путем обоснования будущей экономической эффективности получаемых средств. Менеджеры готовят план затрат для их сферы деятельности при минимальном уровне производства, а затем и прибыли от дополнительного прироста производства, за которую они отвечают. Высшее руководство, таким образом, имеет информацию для выставления приоритетов и направлений расходования ресурсов с целью их наибольшей эффективности.
Текущее планирование финансовой деятельности является составной частью перспективного плана, оно основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности и представляет собой конкретизацию его показателей. Разрабатываемые конкретные виды текущих финансовых планов дают возможность предприятию определить на предстоящий период все источники финансирования ее развития, сформировать структуру доходов и затрат фирмы, обеспечить постоянную платежеспособность, определить структуру активов и капитала фирмы на конец планируемого периода.
Текущее финансовое планирование состоит в разработке трех основных документов:
Плана движения денежных средств;
Плана отчета о прибылях и убытках;
Плана бухгалтерского баланса.
Основная цель этих документов - оценка финансового положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план создается на период в один год.
Годовой финансовый план разбивается поквартально или помесячно, в зависимости от потребности в финансовых средствах. Более конкретных план позволяет более точно скоординировать движение денежных средств, сопоставить доходы и расходы, ликвидировать кассовые разрывы.
На этапе создания годового финансового плана устанавливается соответствие возможностей предприятия по выпуску продукции, оказанию услуг со спросом и предложением на рынке.
Текущие финансовые планы предприятия разрабатываются на основе данных о:
Финансовой стратегии фирмы;
Результатах финансового анализа за прошедший период;
Планируемых объемах производства и реализации продукции;
Других экономических показателях операционной деятельности фирмы.
Также на разрабатываемые планы влияет действующее законодательство, система налогообложения и иные внешние факторы.
Для составления финансовых документов важно определить объем будущих продаж, обычно этот план составляется еще на этапе перспективного финансового планирования.
На основе этих данных рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, определяются и другие составные затраты на производство. И уже на основе этих данных разрабатывается плановый отчет о прибылях и убытках. С помощью этого отчета прогнозируется величина прибыли, которая должна быть получена в расчетном периоде.
В настоящее время на средних и крупных предприятиях широко распространен способ планирования затрат по центрам ответственности, когда руководитель каждого отдела несет ответственность за издержки своего отдела.
Далее разрабатывается план движения денежных средств. Этот план учитывает все поступления и платежи, затраты и расходы, показывает чистый денежный поток, то есть избыток или дефицит денежных средств на определенный момент времени. Фактически он показывает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение типов деятельности позволяет повысить эффективность управления денежными потоками.
План движения денежный средств составляется на год с разбивкой по кварталам и включает в себя две основные части: поступления и расходы. Эти части в свою очередь разбиты на расходы (доходы) по типам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.
Заключительным документом текущего годового финансового плана является плановый баланс активов и пассивов на конец планируемого периода. Он показывает состояние имущества и финансов предприятия в результате планируемой деятельности.
Цель разработки балансового плана формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей достаточную финансовую устойчивость фирмы в будущем периоде.
По мере реализации заложенных в текущем финансовом плане мероприятий регистрируются фактические результаты деятельности предприятия.
Финансовый контроль осуществляется путем сопоставления реальных показателей с плановыми.
Оперативное финансовое планирование .
Оперативное финансовое планирование является как бы логическим продолжением текущего финансового планирования. Оно осуществляется в целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятия. Финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, а это требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Он включает в себя составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.
В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:
1. организация расчета временного совпадения денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;
2. формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;
3. ежедневный учет всех изменений в информационной базе;
4. анализ неплатежей (по суммам и источникам) и организация мер по их преодолению и предотвращению;
5. расчет потребности в краткосрочном кредите в случае временного несовпадения денежных поступлений и обязательств, а также оперативное приобретение заемных средств;
6. расчет временно свободных средств предприятия, он производится по сумам и срокам;
7. анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного вложения временно свободных средств.
Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой на месяцы и более короткие периоды. При его осуществлении необходимо следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целях предупреждения невыполнения финансовых обязательств.
Главной особенностью правильно составленного платежа является его сбалансированность. Такой календарь помогает выявить финансовые ошибки, недостаток средств, понять причину такого положения, наметить и выполнить соответствующие мероприятия, и таким образом, избежать финансовых затруднений.
Календарь платежей составляется на основе следующих документов:
Плана реализации продукции;
Сметы затрат на производство;
Плана капитальных вложений;
Выписок по счетам предприятия и приложений к ним;
Договоров;
Внутренних приказов;
Графика выплаты заработной платы;
Счетов-фактуры;
А также установленных сроков платежей для финансовых обязательств.
На многих фирмах наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь, а также платежные календари по отдельным видам движения денежных средств.
Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план - план оборота наличных денежных средств. Этот план отражает поступление и выплаты наличных денежных средств через кассу. Он необходим для контроля за поступлением и расходованием наличных средств.
Банку, обсуживающему предприятие также необходим его кассовый план, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки. Кассовый план разрабатывается на квартал.
Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана и делаются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре их формирования.
Похожие статьи
