Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

Платежный календарь – основной оперативный финансовый план. Он является самым эффективным и надежным инструментом управления денежными потоками предприятия.

Основной целью разработки платежного календаря является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведение до исполнителей в форме плановых заданий.

Период планирования определяется предприятием самостоятельно с учетом специфики деятельности и экономической сообразности. Он может быть равен месяцу, пятнадцати дням, декаде, пяти или одному дню.

Установленной формой платежного календаря нет. Наиболее распространенной формой является его построение в разрезе двух разделов:

· предстоящие расходы и платежи;

· предстоящие поступления денежных средств.

В первом разделе указываются все расходы и платежи, проходящие через расчетный, спецссудный или контокоррентный счета в банке: уплата просроченных сумм поставщикам, банкам, бюджету, срочные платежи по заработной плате, поставщикам, отчисления в централизованные бюджетные и внебюджетные фонды, налоги по наступающим срокам, расходы на инвестиции, суммы погашения банковских кредитов и процентов по ним, расходы на выплату дивидендов, на социальные нужды коллектива и все другие затраты.

Во втором разделе указываются планируемые источники покрытия затрат: переходящие остатки на расчетном счете, кредитовое сальдо на спецссудном или контокоррентном счете, выручка от реализации продукции (работ, услуг) и иных ценностей, доходы от операций с ценными бумагами, поступление дебиторской задолженности покупателей, ассигнования из бюджета, ссуды банков, бюджетные ссуды и займы, займы и финансовая помощь других субъектов хозяйствования, прочие доходы и поступления.

В платежном календаре денежные расходы и поступления средств должны быть сбалансированы. Если на предстоящий период поступления средств превышают расходы, то в платежном календаре планируется излишек средств. Это положительное сальдо выразится в росте переходящего остатка денег на расчетном счете (или кредитовом сальдо на спецссудном или на контокоррентном счете). По экономическому содержанию излишек средств в одном периоде выступает в качестве денежных сбережений для последующего периода. В зависимости от периода планирования и своей величины преходящий остаток может стать источником приращения доходов предприятия, например, в виде процента по банковским депозитам или дохода по банковскому векселю.

Если планируемые расходы превышают ожидаемое поступление средств (вместе с переходящими остатками), то в платежном календаре отражается недостаток денежных средств. В таком случае необходимо изыскать дополнительные источники средств или перенести часть непервоочередных расходов на следующий календарный период. Решения должны быть приняты оперативно.

Примерная форма платежного календаря приведена в таблице 2.

Табл. 2. Платежный календарь по расчетному счету на первую неделю месяца

Показатели	Руб.
1. Расходы
1.1. Неотложные нужды
1.2. Заработная плата и приравненные к ней платежи
1.3. Налоги
1.4. Оплата счетов продавцов за товарно-материальные ценности
1.5. Просроченная кредиторская задолженность
1.6. Погашение ссуд банка
1.7. Уплата процентов за кредит
1.8. Прочие расходы
ИТОГО расходов
2.Поступления денежных средств
2.1. От реализации продукции, работ, услуг
2.2. От реализации ненужных товарно-материальных ценностей
2.3. Поступления дебиторской задолженности
2.4. Прочие поступления
ИТОГО поступлений
3. Балансирующие статьи
3.1. Превышение поступлений над расходами
3.2. Превышение расходов над поступлениями

Предприятие может не ограничиваться составлением общего платежного календаря, охватывающего все виды деятельности. Допускается его дифференциация по видам деятельности: основной (текущей), инвестиционной, финансовой и центрам ответственности. Такая дифференциация повышает качество управления денежными потоками предприятия и обеспечивает более тесную связь платежного календаря и плана движения денежных средств.

Возможно составление более «узких» платежных календарей.

Конкретный перечень видов платежных календарей устанавливается предприятием самостоятельно с учетом специфики его деятельности и требований эффективности управления денежным оборотом.

Рис. 2. Платежный календарь, составленный по видам инвестиционной деятельности

Рис.3. Платежный календарь, составленный по финансовой деятельности

Помимо платежного календаря на предприятиях может составляться кассовый план.

Кассовый план – это план оборота наличных денежных средств, определяющих поступления и выплаты наличных денег через кассу предприятия.

Финансовая служба предприятия осуществляет контроль за движением наличных денег, соблюдением кассовой дисциплины. Своевременная выплата заработной платы и других причитающихся работникам сумм характеризует состояние финансовых отношений между предприятием и его трудовым коллективом, его платежеспособность. Поэтому составление кассовых планов и контроль за их выполнением сохраняют весьма важное значение для предприятий, осуществляющих выплату заработной платы через свои кассы.

Кассовый план может быть истребован коммерческим банком, выполняющим расчетно-кассовое обслуживание предприятия в целях прогнозирования спроса на наличные деньги.

Кассовый план составляется на квартал. Он состоит из четырех разделов. В первом указывается поступление наличных денег в кассу предприятия, кроме средств, получаемых в банке. Это – торговая выручка, выручка от оказания услуг и другие поступления. С обслуживающим банком согласовываются вопросы инкассации наличных средств, поступающих в кассу предприятия и доля средств, которая может расходоваться на месте. Во втором разделе указываются все расходы наличными деньгами (на заработную плату и другие виды оплаты труда, на премии и другие выплаты за счет спецфондов, на выплату пособий по социальной защите, на командировочные расходы, на хозяйственно-операционные расходы и др.).

В третье разделе кассового плана приводится расчет суммы наличных денег, планируемых к получению в банке для выплаты зарплаты и на другие цели. В четвертом разделе – сроки и суммы выплат наличными деньгами, согласованные с банком.

Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней даётся характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками и др. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли.

Завершая аналитическую записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования.

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует повседневного эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и использовании плана и отчета о движении денежных средств.

Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Поэтому при его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия, инфляции, возможных изменениях технологии и организации процесса производства.

Платежный календарь - основной оперативный финансовый план. Он является самым эффективным и надежным инструментом управления денежными потоками предприятия.

Установленной формы платежного календаря нет. Наиболее распространенной формой является его построение в разрезе двух разделов:

- предстоящие расходы и платежи;
- предстоящие поступления денежных средств.

Примерная форма платежного календаря:

Показатели
1. Расходы
1.1. Неотложные нужды
1.2. Заработная плата и приравненные к ней платежи
1.3. Налоги
1.4. Оплата счетов продавцов за товарно-материальные ценности
1.5. Просроченная кредиторская задолженность
1.6. Погашение ссуд банка
1.7. Уплата процентов за кредит
1.8. Прочие расходы
ИТОГО расходов
2. Поступления денежных средств
2.1. От реализации продукции, работ, услуг
2.2. От реализации ненужных товарно-материальных ценностей
2.3. Поступления дебиторской задолженности
2.4. Прочие поступления
ИТОГО поступлений
3. Балансирующие статьи
3.1. Превышение поступлений над расходами
3.2. Превышение расходов над поступлениями

Помимо платежного календаря на предприятиях может составляться кассовый план.

Кассовый план - это план оборота наличных денежных средств, определяющих поступления и выплаты наличных денег через кассу предприятия.

Кассовый план составляется на квартал. Он состоит из четырех разделов. В первом указывается поступление наличных денег в кассу предприятия, кроме средств, получаемых в банке. Это - торговая выручка, выручка от оказания услуг и другие поступления. С обслуживающим банком согласовываются вопросы инкассации наличных средств, поступающих в кассу предприятия и доля средств, которая может расходоваться на месте. Во втором разделе указываются все расходы наличными деньгами (на заработную плату и другие виды оплаты труда, на премии и другие выплаты за счет спецфондов, на выплату пособий по социальной защите, на командировочные расходы, на хозяйственно-операционные расходы и др.). В третьем разделе кассового плана приводится расчет суммы наличных денег, планируемых к получению в банке для выплаты зарплаты и на другие цели. В четвертом разделе - сроки и суммы выплат наличными деньгами, согласованные с банком.

Расчетный баланс.

Это прогноз соотношения активов и пассивов компании в соответствии со сложившейся структурой имущества и источников его финансирования.

Его назначение – показать как изменится стоимость компании в целом и ее отдельного структурного подразделения. Без расчетного баланса невозможно осуществить финансовый анализ.

Вспомогательные бюджеты.

В состав вспомогательных бюджетов включают план капитальных затрат и кредитный план.

При наличие каких-либо инвестиционных проектов на предстоящий бюджетный период разрабатывают соответствующие планы капитальных затрат и составляют заявку на внешнее финансирование.

Инвестиционные потребности организации включают текущие закупки оборудования для обеспечения производственной программы краткосрочного бюджетного периода, так и долгосрочные проекты капитального строительства, по длительности освоения средств охватывающие ряд краткосрочных периодов.

При составлении бюджета капитальных затрат можно определить их по структурным подразделениям компании. Для этого определяются, какие виды затрат будут финансироваться за счет компании (централизованно), а какие – в рамках отдельного бизнеса. При составлении бюджета капитальных затрат целесообразно разделять денежную и неденежную части. Денежная часть – капитальные затраты, финансируемые за счет внешних и внутренних источников денежных средств, и поэтому будут составлять часть бюджета движения денежных средств. Неденежная часть – это затраты на машины, оборудование и т.п., которые вносятся в бизнес партнером, инвестором, вышестоящей организацией в натуральном виде.

Для контроля за выполнением плановых финансовых показателей, за поступлением и рациональном расходованием денежных средств в течение года предприятие использует оперативные финансовые планы, которые дополняют текущее планирование.

С помощью оперативных финансовых планов предприятие определяет объем финансовых ресурсов для обеспечения текущей производственно-финансовой деятельности, устанавливает последовательность и сроки осуществления отдельных финансовых операций с учетом наиболее эффективного маневрирования собственными и заемными средствами, осуществляет оперативный контроль за выполнением планов и обязательств по объему производства и реализации продукции, прибыли, платежам в бюджет, отчислениям довольствующим органам, расчетам с учреждением банка.

Оперативное финансовое планирование включает в себя составление:

Платежного календаря;

Кассового плана;

Расчета потребности в краткосрочном кредите.

Платежный календарь является основой организации оперативной финансовой работы на предприятии. В этом документе подробно отражается оперативный денежный оборот через расчетные, текущие, валютные, ссудные и другие счета предприятия. Поступление и расходование средств планируется в конкретной последовательности по срокам, что позволяет своевременно производить расчеты, перечислять платежи в бюджет и внебюджетные фонды.

Платежный календарь составляется на очередной месяц с более подробной разбивкой содержащихся в нем сведений на короткие промежутки времени (как правило на 15 дней, 10 дней, 5 дней). Сроки составления платежного календаря определяются исходя из периодичности основных платежей предприятия. Наиболее целесообразно составление месячных планов с подекадной разбивкой. Платежный календарь охватывает все расходы и поступления средств предприятия как в наличной, так и в безналичной форме, включая взаимоотношения с бюджетной системой и банками.

Составление платежного календаря начинается с его расходной части, в которой отражаются все срочные обязательства предприятия по платежам. Оперативное финансовое планирование заключается в установлении такого соотношения между доходами и расходами, при котором обеспечивалось бы их равенство или даже некоторое превышение доходов и поступлений над расходами и отчислениями. Такое возможное превышение будет свидетельствовать о платежеспособности предприятия в будущем. Если возникает дефицит в платежных средствах, то следует пересмотреть очередность по платежам, скорректировать план отгрузки продукции, принять меры по ускорению расчетов и изысканию дополнительных средств.

Платежный календарь позволяет контролировать расходование средств в случае возникновения финансовых затруднений. С его помощью уточняются показатели текущего финансового плана, контролируется исполнение смет затрат, выпуск продукции и ее реализация, финансовые результаты деятельности предприятия.

Кассовый план – это план оборота наличных денег предприятия, который необходим для контроля за их поступлением и расходованием. Он разрабатывается для планирования оборота наличных денег на квартал и представляется в учреждение банка, с которым у предприятия заключен договор о расчетно-кассовом обслуживании.

Кассовый план обеспечивает своевременное получение наличных денег в банке и контроль за их использованием. При этом вводится норматив остатка наличных денег в кассе (лимиты), которые при необходимости могут пересматриваться. Наличность сверх установленных лимитов должна сдаваться в обслуживающие предприятие банки.

Кассовый план необходим предприятию для того, чтобы по возможности более точно представлять размер выплат. Правильное составление кассового плана позволяет обеспечить строгий контроль за движением денежной наличности, своевременным ее получением и целевым использованием.

Расчеты потребности в краткосрочном кредите составляются предприятием, если оно испытывает потребность в краткосрочном кредите, и представляются в банк в соответствии с его требованием, после чего заключается кредитный договор. Однако этому должен предшествовать обоснованный расчет размера кредита, а также той суммы, которую, с учетом процентов, необходимо вернуть банку. Эффективность кредитуемого мероприятия или ожидаемая выручка от реализации продукции должна обеспечить своевременный возврат кредита и исключить штрафные санкции.

Вопросы для самоконтроля

1. В чем заключается важность финансового планирования в организации?

2. Какие существуют виды финансового планирования?

3. Какие планы входят в состав перспективного планирования?

4. На какой период осуществляется текущее финансовое планирование?

5. Дайте определение понятия «бюджетирования». Какие задачи призвано решить бюджетирование в организации?

6. Что является объектом бюджетирования?

7. Назовите преимущества и недостатки внедрения системы бюджетирования на предприятии.

8. Приведите сравнительные характеристики принципов бюджетирования «снизу вверх» и «сверху вниз».

9. Назовите основные виды бюджетов, используемые на предприятии. Как они увязаны между собой?

10. Какие планы входят в состав оперативного планирования?

11. Какие факторы осложняют финансовое планирование в современных условиях?

НОО ВПО НП «Тульский институт экономики и информатики»

Кафедра Финансов и Бухгалтерского учета

ДисциплинаФинансы предприятий

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему «Оперативное финансовое планирование в современных условиях»

Выполнил студент 5 курса Дроздова Я.А. _____________

(курс, Ф.И.О.) (подпись)

Специальности «Финансы и кредит»

Руководитель Кочеткова Н.И. _____________

(Ф.И.О., учёная степень, звание) (подпись)

Введение

Очень важный элемент предпринимательской деятельности - планирование , в том числе финансовое. Эффективное управление финансами предприятия возможно только при условии планирования всех финансовых потоков, процессов и отношений предприятия.

Обоснование финансовых показателей финансовых операций, как и результативность многих хозяйственных решений, достигается в процессе финансового планирования и прогнозирования. Эти два очень близких понятия в экономической литературе и на практике часто отождествляются. Фактически финансовое прогнозирование может предшествовать планированию и осуществлять оценку многочисленных вариантов (соответственно определять возможности управления движением финансовых ресурсов на макро- и микроуровнях). С помощью финансового планирования конкретизируются прогнозы, определяются конкретные пути, показатели, взаимосвязанные задачи, последовательность их реализации, а также методы, которые оказывают содействие достижению избранной цели.

Финансовое планирование - это научный процесс обоснования на определенный период движения финансовых ресурсов предприятия и соответствующих финансовых отношений. При этом объектом планирования выступает финансовая деятельность предприятия. Для формирования и использования разнообразных фондов денежных средств определяется движение ресурсов, финансовые отношения и новые стоимостные пропорции.

Финансовое планирование может быть стратегическим, текущим и оперативным. Целью написания данной работы является изучение оперативного финансового планирования и форм его осуществления.

Для выполнения данной цели необходимо выполнить следующие задачи:

Изучить задачи и принципы финансового планирования;

Изучить этапы финансового планирования на предприятии;

Рассмотреть перспективное финансовое планирование;

Рассмотреть текущее финансовое планирование;

Рассмотреть оперативное финансовое планирование и основные документы, которые составляются при его осуществлении;

Во 2 главе данной работы изучить и описать практические рекомендации по разработке, внедрению и использованию платежного календаря, а также связь платежного календаря с бюджетом движения денежных средств и этапы его внедрения в деятельность каждой компании.

Глава 1. Теоретические аспекты финансового планирования

Основная цель внутрифирменного планирования - обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение необходимых для этого средств и в конечном итоге достижения прибыльности предприятия.

Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой - с уменьшением числа неиспользованных возможностей. Таким образом, финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей для обеспечения развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышение эффективности его финансовой деятельности в перспективе .

В данном разделе будут рассмотрены следующие вопросы:

1. Задачи и принципы финансового планирования на предприятии

2. Этапы процесса финансового планирования

3. Перспективное финансовое планирование

4. Текущее финансовое планирование

5. Оперативное финансовое планирование.

6. Документы, необходимые для проведения оперативного финансового планирования.

1.1. Задачи и принципы финансового планирования на предприятии

Основные задачи финансового планирования деятельности предприятия в условиях рынка такие:

Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

Определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального ее использования;

Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

Установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и другими предприятиями;

Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

Контроль над финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Методология финансового планирования базируется на таких важнейших принципах:

- принцип объективной необходимости использования финансового планирования для начальной стадии управления финансами предприятия. Это означает, что данный процесс необходим, становится обязательным как важнейший инструмент и способ определения финансовых возможностей предприятия, прогнозирование рациональных стоимостных пропорций, отношений, соответственно и движения денежных ресурсов для выполнения намеченных программ, задач;

- принцип эффективности, который отображает качественную сторону данного процесса и ориентирует его на достижение положительных финансовых результатов по отдельным операциям от деятельности каждого подразделения предприятия, на достижение желаемого экономического и социального эффекта;

- принцип комплексности и единства цели , который предусматривает согласование производственных и финансовых ресурсов, планов на разных уровнях управления предприятием. При этом необходимо объединение общегосударственных, коллективных и частных экономических интересов участников воспроизведения. Только при соблюдении этого принципа в объединении с другими, возможно определение эффективной финансовой политики предприятия;

- принцип научности , который подытоживает основные черты планирования, обеспечивает реальность, эффективность запланированных задач.

1.2. Этапы процесса финансового планирования

Финансовое планирование на предприятии представляет собой сложный процесс и включает такие этапы (рис.1).

На первом этапе анализируют финансовые показатели деятельности предприятия за предшествующий период. Используют данные финансовой документации: бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчете о движении денежных средств. Основное внимание отводится таким показателям, как объем реализации, затраты, прибыль. Проведенный анализ позволяет оценить финансовые результаты деятельности предприятия и определить проблемы, которые стоят перед ним.

Рис. 1. Основные этапы финансового планирования на предприятии

На втором этапе проводят разработку финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия, составляют основные прогнозные документы, которые касаются перспективных финансовых планов.

На третьем этапе уточняют и конкретизируют основные показатели прогнозных финансовых документов с помощью составления текущих финансовых планов.

Четвертый этап предусматривает увязывание показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными и другими планами и программами, которые разрабатываются предприятием.

На пятом этапе осуществляют оперативное финансовое планирование, которое определяет разработку текущей, производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия и влияет на конечные финансовые результаты его деятельности в целом.

Процесс финансового планирования на предприятии завершается анализом и контролем за выполнением финансовых планов. То есть шестой этап состоит в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сравнении их с запланированными показателями, выявлении причин отклонений от плановых показателей, в разработке мероприятий по устранению отрицательных явлений.

На предприятии финансовое планирование проводится по трем основным направлениям: перспективное финансовое планирование; текущее финансовое планирование; оперативное финансовое планирование. Любой из этих трех подсистем присущи определенные формы разрабатываемых финансовых планов (табл. 1).

Таблица 1

Характеристика подсистем финансового планирования

Все подсистемы финансового планирования взаимосвязаны и взаимообусловлены, планирование осуществляется в определенной последовательности. Важнейшим этапом планирования выступает прогнозирование основных направлений финансовой деятельности предприятия, которое осуществляется в процессе перспективного планирования. На этом этапе определяются задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, базой для разработки оперативных финансовых планов служит само текущее финансовое планирование.

1.3. Перспективное финансовое планирование

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизведения, оно выступает главной формой реализации целей предприятия. Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, поскольку она есть составной частью общей стратегии экономического развития предприятия. В целом финансовая стратегия представляет собой особый вид практической деятельности людей - финансовой работы, которая состоит в разработке стратегических финансовых решений (в форме прогнозов, проектов, программ и планов), что предусматривают выдвижение таких целей и стратегий финансовой деятельности предприятия, реализация которых обеспечивает их эффективное функционирование в долгосрочной перспективе, быструю адаптацию к непостоянным условиям внешней среды.

Стратегическому финансовому планированию присущие такие характерные особенности:

направленность в среднесрочную и долгосрочную перспективу (на период большее одного года);

ориентация на решение ключевых, определяющих для финансовой системы предприятия целей, от достижения которых зависит его выживание;

органическое увязывание начерченных целей с объемом и структурой ресурсов, нужных для их достижения;

учет влияния на планированный объект многочисленных внешних факторов, разработка мер по успешному решению задач планированной финансовой системы;

адаптивный характер, то есть способность предусматривать изменения внешней и внутренней среды финансового планирования объекта и приспособить к ним процесс ее функционирования.

Процесс формирования финансовой стратегии предприятия включает в себя такие основные этапы:

определение периода реализации стратегии;

анализ факторов внешней финансовой среды предприятия;

формирование стратегических целей финансовой деятельности предприятия;

разработка финансовой политики;

разработка системы мер по обеспечению реализации финансовой стратегии;

оценка разработанной финансовой стратегии.

С учетом финансовой стратегии формируется финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной и т.д. В результате разработки системы мероприятий, которые обеспечивают реализацию финансовой стратегии, на предприятии формируются службы, ответственные за результаты их реализации.

1.4. Текущее финансовое планирование

Система текущего планирования финансовой деятельности предприятия основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике за отдельными аспектами финансовой деятельности. Этот вид финансового планирования характеризуется разработкой конкретных видов финансовых планов. Они дают возможность предприятию определить на текущий период все источники финансирования его развития, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала фирмы на конец планированного периода.

По результатам текущего финансового планирования разрабатываются три основных документа:

1. план движения денежных средств;

2. план отчета о финансовых результатах;

3. план бухгалтерского баланса.

Главной целью разработки этих документов выступает оценка финансового плана предприятия на конец планированного периода.

Текущие финансовые планы разрабатываются на основе перспективных путем их конкретизации и детализации. Проводится сопоставление каждого вида вложений с источниками финансирования. Для этого обычно используются сметы образования и расходования фондов денежных средств. Эти документы необходимы для контроля хода финансирования важнейших мер по выбору оптимальных источников пополнения фондов и структуры вложения собственных ресурсов.

1.5. Оперативное финансовое планирование

Оперативное планирование дополняет текущее и используется с целью контроля над поступлением текущей выручки на расчетный счет и расходованием имеющихся финансовых ресурсов. На предприятии финансовое планирование мероприятий может осуществляться за счет полученных им средств, а это требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Для осуществления оперативного планирования финансовой деятельности разрабатываются комплексы краткосрочных плановых задач относительно финансового обеспечения основных направлений хозяйственной деятельности предприятия.

Оперативное финансовое планирование включает составление и использование платежного календаря, кассового плана, финансового плана, плана денежных потоков, бюджетирования и расчета потребности в краткосрочном кредите.

1.6. Документы, необходимые для проведения оперативного финансового планирования

1.6.1. Платежный календарь

Для составления платежного календаря необходимо решать следующие задачи:

· организовать учет согласования во времени денежных поступлений и будущих затрат предприятия;

· сформировать информационную базу относительно движения денежных потоков;

· вести ежедневный учет изменений в информационной базе;

· анализировать невыплату (по суммам и источникам возникновения), предпринимать конкретные меры по их преодолению;

· анализировать финансовый рынок с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.

Во время составления платежного календаря надо следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности с целью предотвращения невыполнения финансового плана. Платежный календарь составляют на квартал с разбивкой по месяцам и более коротким периодам.

В платежном календаре могут быть сбалансированы поступления и расходования денежных средств. Правильно составленный платежный календарь позволяет обнаружить финансовые ошибки и таким образом избежать финансовых трудностей.

Для составления платежного календаря необходимо иметь следующую информационную базу:

1. план реализации продукции;

2. смета затрат на производство;

3. план капитальных вложений;

4. выписки из счетов предприятия и приложения к ним;

5. договоры;

6. внутренние приказы;

7. график выплаты зарплаты;

8. счета-фактуры;

9. установленные сроки платежей по финансовым обязательствам.

Признаком ухудшения финансового состояния предприятия служит превышение планированных затрат над ожидаемыми поступлениями, которое означает недостаточность собственных возможностей для покрытия. В этих случаях необходимо решить следующие задачи:

Перенести часть затрат на следующий период;

Ускорить отгрузку и реализацию продукции;

Принять меры для поиска дополнительных источников финансирования.

Излишек денежных средств в определенной мере свидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Вместе с платежным календарем необходимо составлять налоговый календарь, в котором указывать, какие налоги соответственно законодательству может платить предприятие, как они позволяют избежать просрочек и санкций. Для детализации картины можно разрабатывать платежные календари по отдельным видам движения денежных средств. Например, платежный календарь относительно расчетов с поставщиками, платежный календарь относительно обслуживания долга и т.п.

1.6.2. Кассовый план

Для планирования оборота наличных денег предприятием разрабатывается кассовый план . Он составляется на квартал и предоставляется в обслуживающий банк за 55 дней до начала квартала. Кассовый план обеспечивает своевременное получение наличных денег в банке и контроль за их использованием. При этом вводятся нормативы остатка наличных денег в кассе (лимиты), которые при необходимости могут пересматриваться. Наличность сверх установленных лимитов должна сдаваться в обслуживающие предприятие банки.

Кассовый план является типовым документом и составляется по строго определенной форме.

Бюджет денежных средств (кассовый план) представляет собой финансовый план потоков денежных средств корпорации, получаемых и расходуемых как по безналичному расчету, так и наличными. Бюджет денежных средств обычно составляется с разбивкой по месяцам, чтобы отразить сезонные колебания поступлений и расходов. При стабильных денежных потоках может быть оправдано составление бюджета с разбивкой на кварталы или более длительные промежутки времени. Целью составления бюджета денежных средств является оценка изменчивости доступного уровня денежных средств и планирование привлечения необходимого количества или инвестирования на короткие промежутки времени. Бюджет денежных средств также может рассматриваться как индикатор возможных проблем, связанных с нехваткой денежных средств.

Составление бюджета денежных средств включает шесть этапов:

1) выбор временного горизонта. Обычно равен месяцу, но при нестабильных денежных потоках могут составляться недельные или даже ежедневные бюджеты;

2) прогноз объема продаж и поступлений денежных средств на временном горизонте;

3) оценка общего объема поступлений денежных средств (притоки). Общая сумма включает поступление от продажи без предоставления кредита и по предоплате, получение денежных средств от дебиторов, другие поступления типа процентных, дивидендов от деятельности других предприятий, доходы от продажи активов, доходы по ценным бумагам и другие внереализационные доходы;

4) оценка расходов денежных средств (оттоки). Включаются текущие расходы за материалы, комплектующие, выплаты по заработной плате, выплаты по приобретенным материалам и комплектующим в прошлые периоды времени (погашение кредиторской задолженности), налоговые платежи, выплаты процентов и дивидендов, инвестиционные расходы и т.п.;

5) расчет чистого денежного потока;

6) составление бюджета денежных средств, показывающего, в какие периоды времени корпорация будет испытывать недостаток денежных средств, а в какие - избыток. Прибавляя к чистому денежному потоку каждого временного периода начальное количество денежных средств (на начало периода), получаем значение денежного потока на конец (остаток денежных средств на момент времени t). Полученное значение остатка сравнивается с минимальным бюджетом денежных средств (таким количеством денежных средств, которое руководство считает необходимым иметь в любой период времени) или с оптимальным (при котором минимизируются издержки хранения денежных средств). Превышение конечного значения чистого денежного потока над минимальным бюджетом показывает избыток денежных средств. Размер минимального бюджета зависит от степени неопределенности условий функционирования (чем более неопределенны условия и высока неопределенность по денежному потоку, тем больше должно быть значение минимального бюджета денежных средств). Таблица 2 показывает общий вид бюджета денежных средств.

Таблица 2

Общий вид бюджета денежных средств

1.6.3. Финансовый план

Финансовый план предприятия как документ представляет собой перечень доходных и расходных взаимоувязанных статей. Это обеспечивается привлечением других источников, включая и заемные. Все показатели финансового плана должны базироваться на достаточно обоснованных расчетах и содержать только такую информацию, которая оказывается легко проверяемой.

В настоящее время составление и оформление финансового плана не имеет каких-либо регламентаций. Тем не менее, существуют некоторые особенности методического свойства в подходах к такой работе. В том случае, если главным содержанием финансового плана является отражение финансового результата, прибыли, то становятся неактуальными некоторые из доходных и расходных статей. Так, отдельно выполняются расчеты, но не включаются в перечень статей выручка от реализации продукции, а также затраты на ее производство и реализацию. В составе собственных финансовых ресурсов учитывается начисляемая в течение планового периода амортизация.

Текущий финансовый план (баланс доходов и расходов) целесообразно строить по трем основным разделам.

1. Доходы и поступления средств.

2. Расходы и отчисления.

3. Взаимоотношения с бюджетами, банками и внебюджетными фондами.

Финансовое планирование предполагает конкретную увязку каждого вида вложений, направлений использования средств или отчислений с соответствующими источниками финансирования. Правильность составления финансого плана подтверждается тем, что итоги направлений использования средств (итоги строк) совпадают с итогами источников (итоги граф). Кроме того, составление проверочной шахматной таблицы позволяет подтвердить целевой характер использования финансовых ресурсов предприятия, обеспечить сбалансированность доходов и расходов по статьям, выявить резервы сокращения расходов и мобилизации дополнительных денежных средств.

1.6.4. План денежных потоков

Движение денежных средств отражается в плане денежных потоков. Хозяйственная деятельность хозяйствующего субъекта подразделяется на три вида: производственно-торговая, инвестиционная, финансовая. Для каждого из них определяется показатель «каш флоу» (cash flow от англ. cash – деньги, денежная наличность, flow – поток, течь) означает денежный поток, поток денежной наличности или просто денежную наличность. Показатель «каш флоу» означает ту часть денежных средств, которая остается у хозяйствующего субъекта, хотя бы и временно, до дальнейшего ее распределения.

«Каш флоу» от производственно-торговой деятельности равен сумме амортизационных отчислений, чистой прибыли и других денежных запасов (КФ):

где А – амортизационные отчисления, руб.;

П – чистая прибыль, руб.;

Н – неиспользованные средства ремонтного фонда и фондов специального и целевого назначения, руб.;

К – кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, руб.;

У – прирост стоимости основных фондов и нематериальных активов в результате их переоценки, руб.

«Каш флоу» от производственно-торговой деятельности показывает, как хозяйствующий субъект выполняет свою основную функцию – производить и реализовывать продукцию (работы, услуги).

В разделе «каш флоу» от инвестиционной деятельности отражаются платежи за приобретенные имущество и активы, а источником поступления денег служат денежные средства от реализации имущества и активов. В этом разделе следует указать не только затраты на вновь приобретенные имущества и активы, но и их балансовую стоимость, находящуюся в собственности хозяйствующего субъекта на начало планового периода.

В разделе «каш флоу» от финансовой деятельности в качестве источников поступления денег учитывают акционерный капитал, взятые кредиты и займы, полученные проценты, дивиденды и другие вклады. В качестве денежных выплат учитывают погашение кредитов и займов, выплаченные дивиденды, проценты, сделанные вклады и др.

Сумма «каш флоу» каждого из разделов «Плана денежных потоков» будет составлять остаток ликвидных средств в соответствующий период. Чем выше сумма этого остатка, тем лучше финансовое положение хозяйствующего субъекта.

План денежных потоков заканчивается составлением «каш-баланса». На конец расчетного периода он будет равен сумме «каш-баланса» предыдущего периода плюс остатки ликвидных средств текущего периода времени.

Целью финансирования является обеспечение положительной суммы остатка ликвидных средств во все периоды времени. Это будет свидетельствовать о финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Поэтому величина «каш-баланса» должна быть всегда положительной. Отрицательная величина «каш-баланса» означает, что хозяйствующий субъект не в состоянии за счет денежных средств, находящихся в его распоряжении (собственных и чужих), покрыть свои расходы, то есть фактически является банкротом.

1.6.5. Бюджетирование

Под бюджетированием (budgeting) понимается процесс расчета и обобщения финансовых показателей, детализирующих финансовые планы корпорации в денежном и натуральном выражении на конкретный период времени. Представленные в виде таблицы значения показателей называются бюджетом. Бюджетирование является составной частью процесса планирования: как только составляется финансовый план на будущее, он подкрепляется расчетами и составлением бюджета.

Составление бюджета преследует три основные цели:

1. Планирование . Бюджет предполагает учет изменяющихся условий и отражает разработанный финансовый план в виде конкретных показателей.

2. Координация. Процесс бюджетирования помогает руководству корпорации координировать усилия, так как предполагает определение взаимосвязей между подразделениями. В ходе бюджетного процесса часто обнаруживаются различие интересов и возможные конфликты. Именно бюджетный процесс позволяет выявить неэффективное использование ресурсов.

3. Контроль . Разработанные бюджеты рассматриваются как ориентиры, с которыми сравниваются реальные результаты.

Отслеживание различий в фактических и бюджетных данных позволяет своевременно принять меры или провести корректировки бюджета и изменить тактические задачи всех подразделений.

В финансовом планировании выделяют оперативные (операционные, или текущие), финансовые и капитальные бюджеты. Текущими бюджетами называют разработанные множества показателей, отражающих текущую деятельность, и прежде всего получение реализационного дохода и текущие расходы. К текущим бюджетам относятся бюджеты (планы) сбыта, производства, сметы прямых затрат на материалы, сметы прямых затрат по оплате труда, смету административных расходов.

План сбыта является отправной точкой при подготовке сводного бюджета. Этот план показывает количество единиц каждого изделия, которые прогнозируется продать. Перемножение на прогнозируемые значения цен позволяет рассчитать объем реализации продукции или услуг по подразделениям и филиалам. Обычно этот бюджет разрабатывается подразделением маркетинга. При продажах в кредит оцениваются поступления денежных средств при немедленной оплате и с учетом отсрочки.

Бюджет производства (или производственный план) показывает, какое количество ресурсов и в какой период времени потребуется для производства планируемого объема выпуска (построение этого бюджета начинается с прогноза в натуральном выражении количества комплектующих, материалов, запасов). Прогнозируемый объем производства определяется вычитанием

оцененных запасов готовой продукции на складе на начало периода из суммы прогнозируемых к продаже единиц товара и оптимального объема готовой продукции на складе на конец периода. Этот бюджет основывается на смете затрат материалов, труда, комплектующих и т.п. Обычно он составляется производственным подразделением.

Смета прямых затрат на материалы определяет количество материалов, подлежащих закупке. Два фактора влияют на это количество: 1)прогнозируемый расход материалов (исходя из производственного плана) и 2) имеющиеся запасы.

Поэтому количество закупаемых материалов в натуральных единицах определяется как сумма расхода за период и оптимального размера запаса на конец периода за вычетом имеющихся запасов на начало периода. Перемножение на прогнозируемые цены позволяет рассчитать оттоки денежных средств (при покупке в кредит вносятся корректировки).

Для расчета прямых затрат на оплату труда ожидаемый объем производства в каждом периоде времени умножается на число часов работы, необходимых для производства одной единицы продукции. Далее результат умножается на стоимость прямых затрат труда за час. Получаем общие затраты на оплату труда по подразделениям и филиалам.

Специализированные (индивидуальные) бюджеты объединяются в единый бюджет, формирующий операционный план и предварительные отчет о финансовых результатах и балансовый отчет. Совокупный бюджет определяет планируемые показатели по всей корпорации по объему реализационного дохода, издержкам и прибыли.

Финансовые бюджеты показывают, как на производственную деятельность корпорации влияют финансовые и инвестиционные решения. Основными финансовыми бюджетами являются:

Бюджет денежных средств (или кассовый план cash budget);

Предварительные баланс и отчет о финансовых результатах с учетом возможного изменения финансовых условий функционирования.

Предварительный балансовый отчет строится путем корректировки балансового отчета за предыдущий период (закончившийся год) с учетом прогнозируемых продаж и затрат. Его составление необходимо по следующим соображениям:

Позволяет вскрыть отдельные неблагоприятные перспективы и проблемы, которыми финансовый менеджер не планировал заниматься;

Играет контрольную роль для координации всех прочих планов;

Глава 2. Практические рекомендации по разработке, внедрению и использованию платежного календаря

2.1. Этапы разработки платежного календаря

Рассмотрим типичный пример производственной компании, в которой есть несколько подразделений: отделы продаж, отделы логистики, отдел маркетинга, администрация, финансово-экономический отдел и производственные участки.

Все подразделения выполняют возложенные на них функции, для осуществления которых требуются средства. И если какая-то из служб не сможет выполнять качественно свою работу, то под угрозой окажется развитие всей компании.

Кто решает, нужно ли сегодня понести какие-то затраты для деятельности отдела? Вполне очевидно, что на этот вопрос может ответить руководитель каждого конкретного подразделения или человек, которому он делегировал часть полномочий. Отсюда вывод: необходимость в затратах для каждого подразделения (следовательно, и необходимость в выплатах) определяет непосредственно руководитель каждого подразделения.

Основные проблемы, с которыми сталкиваются руководители отделов:

Отсутствие системы планирования поступлений и выплат денежных средств;

Отсутствие формализованных процессов, по которым заявки на выплаты денег подаются, утверждаются и оплачиваются;

Слабая культура платежной дисциплины как таковой.

Решить такие вопросы помогает механизм платежного календаря как подсистема бюджетного управления компанией. Основное предназначение платежного календаря - структуризация, формализация и автоматизация системы денежных потоков на предприятии.

Для того чтобы платежный календарь заработал, необходимо начать планировать денежные потоки, разработать принцип прохождения и утверждения заявок на выплаты, который будет понятен каждому сотруднику. Реализация этой задачи невозможна без осознания принципиального положения: планированием поступлений и выплат не могут заниматься исключительно финансовый директор, финансовая служба или бухгалтер.

Планирование денежных потоков - это комплексная задача, которую необходимо решать руководителям подразделений совместно с финансово-экономической службой. Каждое подразделение планирует свои выплаты, например, на год помесячно, каждый месяц конкретизирует и детализирует план понедельно. Эти планы собираются по всей компании и утверждаются руководством. И только с этого момента финансовая служба начинает полноценно управлять денежными потоками. В результате финансовый директор может легко отказать в оплате счета, которого нет в утвержденном плане компании. Теперь финансовая служба может эффективно распределять денежные потоки по каждому дню, не привлекая, как раньше, в критические моменты кредиты и неся непредвиденные расходы по процентам.

2.2. Связь платежного календаря с бюджетом движения денежных средств

Платежный календарь как инструмент оперативного управления финансами направлен на практическое решение поставленных задач. Платежный календарь является декомпозицией бюджета движения денежных средств (БДДС) на краткосрочный период и помогает осуществлять контроль над выплатами в рамках установленных лимитов по БДДС (см. рис. 2.)

Рис. 2. Связь платежного календаря с бюджетом движения денежных средств

Процесс внедрения в компании платежного календаря можно разбить на несколько последовательных этапов (см. рис 3.):

Рис. 3. Процесс внедрения платежного календаря

1. Формирование БДДС (плановых данных). Данный процесс реализуется в рамках бюджетирования. Является обязательным подготовительным этапом, т.к. проверка возможности оплат осуществляется с плановыми данными.

2. Определение лимитообразующих аналитик, т.е. аналитик (Статья БДДС, контрагенты, договоры, источник ДС - [Денежные средства ]), в разрезе которых будет идти проверка на возможность выплат и поступлений.

3. Построение механизма формирования реестров платежей, заявок.

4. Описание бизнес-процесса «Платежный календарь», определение ответственных по процедурам, задачам в рамках данного бизнес-процесса.

5. Регламентация и документарное оформление бизнес-процесса «Платежный календарь».

6. Автоматизация бизнес-процесса «Платежный календарь».

2.3. Этапы внедрения платежного календаря

Внедрение платежного календаря в компании может привести к корректировке бизнес-процессов, оптимизации финансовой и организационной структуры. Рассмотрим каждый из этапов внедрения подробнее:

Этап 1. Формирование плановых данных

Предполагается, что компания имеет финансовую структуру с выделенными центрами финансовой ответственности (ЦФО). Бюджетирование как инструмент управления внедрен и работает. Данный этап является основой для платежного календаря, т.к. проверка на возможность оплаты/поступления происходит в разрезе определенных плановых данных.

Важно составить Бюджет движения денежных средств в разрезе денежных потоков по основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Для этого необходимо иметь бюджеты как по основной деятельности, так и бюджеты инвестиционных проектов. За каждой статьей целесообразно закрепить ответственного (то есть тот, кто принимает решения и несет ответственность как за плановые показатели, так и за фактические показатели, отклонения факт-план).

Этап 2. Определение лимитообразующих аналитик

Перечень лимитообразующих аналитик позволяет создать инструмент для проверки выплат/поступлений на возможность реализации. В большинстве случаев выделяют следующие лимитообразующие аналитики:

Центр финансовой ответственности (ЦФО);

Источник денежных средств - может быть определителем как источника денежных средств, так и юридического лица, с которого пройдет оплата;

Контрагент - получатель денежных средств;

Договор с контрагентом в рамках которого будут осуществлены выплаты; Статья БДДС, по которой пройдут выплаты денежных средств;

Проект, по которому идут инвестиционные выплаты;

Приоритет платежа.

Для каждой статьи расходования денежных средств присваивается один из следующих платежных приоритетов:

Таблица 3

Очередь	Описание	Статьи БДДС	Сроки платежа
1	Платежи, задержка по которым может вызвать серьезные негативные последствия для компании (штрафные санкции или ухудшение деловой репутации)	Налоги, погашение кредитов и процентов по ним, заработная плата	Строго в соответствии со сроком, указанным в заявке или договоре
2	Платежи, относящиеся к основной деятельности	Оплата основным поставщикам	Допустима задержка оплаты на срок до 3 банковских 3 дней
3	Платежи, связанные с обеспечением вспомогательных бизнес-процессов	Оплата за аренду офиса, коммунальные платежи, за телефонные переговоры и т.д.	Допустим перенос сроков оплаты более чем на 3 банковских дня

При невыполнении плана поступлений по выручке финансовая служба имеет право инициировать сокращение платежей 3-ей очереди в бюджете или отмену таких платежей. При изменении сроков платежа финансовая служба извещает об этом инициатора платежа.

Соответственно статьи расходов, имеющие низкие приоритеты позволяют при необходимости сдвигать сроки оплаты счетов, предоставляют возможность для маневра при кассовом разрыве. Кроме того, руководство компании обладает полномочиями по изменению очередности платежей.

Этап 3. Построение механизма формирования реестров платежей, заявок

Определив лимитообразующие аналитики и реквизиты платежа, необходимо сформировать инструментарий оплаты/поступления денежных средств. Следует отметить, что система оперативного управления финансами предприятия, реализуемая через бизнес-процесс «Платежный календарь» включает в себя несколько участников (сотрудник, отдел, служба), и каждому требуется инструмент, с которым он будет работать в данной системе. Сотрудники отделов и служб подают заявки на выплату/поступление денежных средств, а руководство или уполномоченные принимать решения сотрудники реализуют данные заявки через реестры заявок. Заявка представляет собой документ-запрос на поступления или выплат ДС, содержащий всю описательную информацию о данной операции. Программным продуктом, на котором реализовывается указанный документооборот, может быть «ИНТАЛЕВ: Корпоративные финансы».

Лимитообразующие аналитики должны быть проверены на возможность оплаты, т.е. на этапе формирования заявки система сверяет заявленную сумму с плановыми данными.

Для просмотра руководителем всего перечня заявок формируются реестры заявок. Реестр заявок – это список или перечень заявок, консолидированных по определенному признаку (дата, ответственный, источник ДС, вид статей).

Соответственно, заявка и реестр заявок на выплату денежных средств должны содержать полный и достаточный объем информации для принятия решения о выплате/поступлении ДС.

Этап 4. Описание бизнес-процесса «Платежный календарь»

После проверки и одобрения оплаты предоставленных заявок завершается первая сторона, один из аспектов бизнес-процесса «Платежный календарь» - статика. Это означает, что платежный календарь как бизнес-процесс реализован в документах, реестрах, утвержденных заявках. Т.е. данные документы могут быть задействованы в системе платежей предприятия.

Но вторая сторона данного вопроса, именно динамика процесса, этап, отвечающий на вопросы: кто, что, когда и в какие сроки. Именно на данном этапе и в этом аспекте важен процесс разработки платежного календаря, который устанавливает порядок взаимодействия сотрудников, и, следовательно, результат и репутация платежной дисциплины предприятия.

Наилучшим вариантом реализации бизнес-процесса является его графическое представление. Пример диаграммы бизнес-процесса «Заявка на денежные средства» для одной из производственных компаний представлен на рис. 3.

Рис. 4. Графический вид бизнес-процесса «Заявка на денежные средства»

Участники бизнес-процессов платежного календаря и их функции

При описании бизнес-процессов платежного календаря необходимо определить участников и подробно описать их функции:

1. Определение участников системы управления денежными средствами:

Инициаторы платежей, в роли которых могут выступать сотрудники или руководители ЦФО, отвечающие за расходы по ЦФО;

Акцепторы платежей, в зависимости от сложности системы и необходимости проверок можно создавать несколько уровней контроля платежей;

Исполнитель платежей. После подтверждение платежей заявка направляется в бухгалтерию, которая ее оплачивает.

2. Описание роли каждого участника и его обязанностей:

Формирование инициатором платежа заявки в электронной платежной системе;

Утверждение заявки руководителем ЦФО, проверка целесообразности и обоснованности данного расхода;

Акцепт заявки сотрудником отдела планирования, проверка суммы расхода в заявке на лимит в бюджете ЦФО на этот вид расхода в данном периоде;

Акцепт заявки финансовым менеджером;

Акцепт заявки финансовым директором (для заявок, требующих акцепта финансовым директором);

Акцепт заявки генеральным директором (для заявок, требующих акцепта генеральным директором);

Регистрация финансовым менеджером состояния заявок в электронной платежной системе;

Исполнение заявки кассиром, выдача по заявкам наличных денежных средств;

Исполнение заявки бухгалтерией, осуществление безналичных оплат.

3. Определение возможных маршрутов, сроков и последовательности прохождения заявок на оплату.

Этап 5. Регламентация бизнес-процесса «Платежный календарь»

Заключительным этапом разработки процесса является его регламентация. Бизнес-процесс управления денежными потоками закрепляется в регламентных документах. Эти документы утверждаются внутренним приказом и являются обязательными к исполнению всеми подразделениями компании. Внутренний документ, определяющий правила функционирования платежной системы компании, обязательно будет содержать информацию о порядке прохождения заявок на оплату, сроках, ответственных за согласование, обязанностях и полномочиях сотрудников, последовательности действий. Для наглядности удобно сопроводить регламент таблицей с описанием процедур, сроков исполнения, ответственных.

Этап 6. Автоматизация бизнес-процесса «Платежный календарь»

Для поддержки оперативного управления денежными потоками потребуется автоматизация соответствующих бизнес-процессов. Выбранное программное обеспечение должно позволять:

создавать электронные учетные документы платежной системы (например, заявки на оплату или реестры);

формировать электронную отчетность, необходимую для контроля исполнения платежей, выполнения регламентов платежной системы, бюджетов движения денежных средств, к примеру, платежного календаря;

реализовать поддержку процедур контроля и согласования (бюджетов, заявок на оплату и пр.).

разграничить права доступа к финансовой информации для разных уровней ответственности в компании. К примеру, начальник ЦФО видит в системе только заявки по своему бизнес-направлению.

Платежный календарь может быть реализован на практике с помощью программных продуктов, отличающихся по стоимости и функциональным возможностям. Выбор программного продукта зависит от количества требований, предъявляемых к системе, и материальных ресурсов компании.

До сих пор множество предприятий для управления денежными средствами используют Excel, который имеет ряд существенных недостатков: низкая оперативность в отражении информации и формировании отчетности, незащищенность от сбоев, проблема двойного ввода данных.

В настоящее время все больше компаний принимают решение о внедрении системы управления финансовыми потоками с помощью специализированного программного обеспечения. Программные продукты существенно повышают скорость и качество принятия управленческих решений в системе управления денежными средствами благодаря следующим функциональным возможностям:

создание электронных заявок на оплату в информационной системе;

автоматический контроль заявок на соответствие лимитам в бюджетах;

формирование отчетности, необходимой для контроля исполнения платежей, бюджетов движения денежных средств;

поддержка процедур контроля и согласования (бюджетов, заявок на оплату и пр.).

разграничение прав доступа к финансовой информации для разных уровней ответственности в компании. К примеру, руководитель ЦФО видит в системе только заявки по своему ЦФО.

После того, как бизнес-процессы финансового управления определены и оптимизированы, а соответствующие регламенты разработаны и утверждены, начинается самое сложное - их внедрение в ежедневную практику работы компании. Перенос правильной платежной системы с бумаги на практику является наиболее трудоемким. В частности, сложно бывает искоренить внеплановые платежи, например платежи, которые являются типичными и предсказуемыми, но по каким-то причинам не запланированы, а также платежи, инициированные с нарушением внутренних правил.

2.4. Последовательность составления платежного календаря

Процедура составления платежного календаря выполняется в следующей последовательности:

1. Прогнозируются денежные поступления (выручка от продаж, продажи основных фондов и др.) в отчетном периоде. Для расчета объема возможных денежных поступлений предприятия отслеживают средний период времени, который требуется покупателям для того, чтобы оплатить счета. Исходя из этого, можно рассчитать, какая часть выручки за реализованную продукцию поступит в отчетном периоде, а какая в следующем. Более точный расчет предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам ее погашения.

2. Прогнозируются оттоки денежных средств (расчеты с поставщиками, покупка основных средств; текущие расходы и др.) в отчетном периоде. Отток денежных средств осуществляется в основном за счет погашения кредиторской задолженности. Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя может отсрочить платеж. Процесс задержки платежа называют «растягиванием» кредиторской задолженности; отсроченная кредиторская задолженность в этом случае выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. К другим выплатам денежных средств относятся заработная плата, налоги, административные и коммерческие расходы, покупка основных средств.

3. Рассчитывается чистый денежный поток (излишек/недостаток) за отчетный период. Данный шаг является логическим продолжением двух предыдущих: путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток.

4. Определяется совокупная потребность в краткосрочном финансировании в отчетном периоде. При расчете рекомендуется принимать во внимание желаемый минимум денежных средств на расчетном счете, который целесообразно иметь в качестве страхового запаса.

Таким образом, успешность внедрения и использования в компании такого инструмента как платежный календарь будет зависеть от корректности и оптимальности архитектуры процесса на этапе создания и дисциплины сотрудников на этапе исполнения регламентов и процедур оперативной системы управления финансами.

Заключение

В данной работе была изучена и раскрыта тема оперативное финансовое планирование в современных условиях. По работе можно сделать следующие выводы:

Неотъемлемое условие существования современного предприятия - создание эффективного механизма управления денежными потоками, обеспечивающего формирование оперативной и достоверной информации, регулирование взаиморасчетов, повышение платежной дисциплины, ускорение оборачиваемости денежных средств и т.д.

Типичными вопросами оперативного управления потоками денежных средств являются:

Регламентация процедур оперативного управления денежными средствами;

Планирование потоков денежных средств: определение приоритетов и очередности платежей, ликвидация периодических кассовых разрывов (периодов острого дефицита денежных средств);

Техническое обеспечение функции оперативного управления в компании при значительном количестве ежедневных платежей и территориально удаленных подразделений;

Постановка управленческого учета связанных операций: отгрузка товаров, движение дебиторской задолженности, внутреннее движение денежных средств и т.д.;

Обеспечение взаимосвязи оперативных решений с бюджетами компании - установление и контроль лимитов по статьям и центрам финансовой ответственности.

Основным документом оперативного финансового планирования на мой взгляд является платежный календарь, так как в нем четко видны все движения денежных средств как внутри предприятия (например, заявки на приобретение канцтоваров и других материалов для нужд предприятия), так и за его пределами (т.е. оплата поставщикам, налоги и т.п.).

Список литературы

1. Финансовый менеджмент/ Учебное пособие/ Под редакцией профессора Е.И.Шохина, М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2008.

2. Финансы предприятий: Учебник/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007.

3. Финансовый менеджмент: учебное пособие по специализации “Менеджмент орг.”/И.М.Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П.Анискина. - 2-е изд., Москва: Омега Л, 2007.

4. Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учебное пособие.

5. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно – методическое пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006.

6. Романовский М.Н.-«Финансы предприятий», М.-2005 г.

7. Андрейченко В.Г. –«Финансовое планирование: цели и задачи», М, 2005 г.

8. Попов В.М.- «Бизнес-планирование», М.- 2005 г.

7.4. Оперативное финансовое планирование

Оперативное финансовое планирование, как составной элемент текущего планирования, призвано обеспечить контроль за его выполнением, и обеспечить синхронизацию процессов поступления и расходования денежных средств предприятия в краткосрочном периоде. В организационном плане, оперативное планирование включает в себя составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите. Функциональная деятельность финансовых органов предприятия при составлении и исполнении этих документах заключается в следующем:

Организация работы по синхронизации денежных потоков предприятия;

Создание динамической базы данных, отражающей оперативное изменение в характере движения денежных средств, в разрезе видов деятельности (производственная, финансовая, инвестиционная) и источников возникновения;

Расчет потребности в краткосрочном кредитовании при образовании временных «кассовых разрывов», а также анализ потенциальных источников привлечения средств посредством инструментов финансового рынка;

Расчет величины временно свободных денежных средств предприятия, и определение возможных направлений инвестиций в краткосрочные активы финансового рынка;

Работа по организации мероприятий, направленных на устранение выявленных недостатков.

Важнейшим финансовым документом по управлению денежным оборотом на предприятии является план движения средств на счетах в банках и в кассе предприятия или платежный баланс (платежный календарь). Он позволяет финансовым работникам обеспечивать оперативное финансирование, выполнение платежных обязательств, фиксировать происходящие изменения в платежеспособности и ликвидности активов. Платежный баланс разрабатывается на предстоящий отчетный период, с соответствующей разбивкой и отражает весь денежный оборот предприятия, без подразделения на виды деятельности. На основании этого документа руководство предприятия прогнозирует на ближайший месяц (неделю, декаду) выполнение своих финансовых обязательств перед государством, партнерами, кредиторами и инвесторами. Для составления платежного баланса финансовые службы координируют свою работу с другими функциональными службами предприятия (бухгалтерией, отелами сбыта, маркетинга, материально-технического снабжения).

Необходимость составления данного документа существенно возросла в связи с изменениями порядка расчетов и кредитования, наличием значительных неплатежей государству, партнерам, кредиторам и работникам по заработной плате. Все это в комплексе требует повышенного внимания финансистов к ежедневной сбалансированности между потоками денежных поступлений и платежей.

Платежный баланс

Показатель
Показатель
Начальное сальдо
Поступление средств 2.1. Продажа за наличные 2.2.Погашение дебиторской задолженности 2.3.Доходы от прочих видов деятельности 2.4. Прочие денежные поступления
ВСЕГО поступление средств
Расходование средств 3.1.Оплата поставщикам (авансы и за наличные) 3.2.Погашение кредиторской задолженности 3.3.Заработная плата и соц. отчисления 3.4.Постоянные (общехозяйственные) расходы 3.5.Налоги 3.6.Сдержание объектов соцкультбыта 3.7.Капитальные вложения и инвестиции 3.8.Выплаты из фондов потребления 3.9.Прочие расходы
4. ВСЕГО расходов
5. САЛЬДО за период (2)-(3)
6. Конечное САЛЬДО (1)+(5)
7. Минимально допустимое сальдо (устанавливается специальными расчетами)
8. Недостаток (-), излишек (+) средств (6) – (7)

Другим документом, координирующим и регулирующим наличный денежный оборот предприятия, является кассовая заявка или кассовый план. Кассовая заявка (план) – план оборота наличных денежных средств, который отражает их поступления и выплаты через кассу предприятия.

Исходными данными для составления кассового плана являются:

Смета расходования фонда потребления, образуемого за счет фонда оплаты труды и чистой прибыли;

Смета расходов и доходов по содержанию объектов социальной сферы;

Сведения о продаже физическим лицам материальных ценностей, товаров, и оказания им услуг;

Сведения о доходах транспортного хозяйства;

Сведения о прочих поступлениях и выплатах наличными средствами;

Сведения об удержания из заработной платы НДФЛ, за товары проданные в кредит, за питание в столовых, о перечислениях во вклады в учреждениях банков и т.д.;

Календарь выплаты заработной платы и приравнены к ней платежей.

Оперативный учет и контроль за исполнением кассовой заявки возложены на финансовый отдел и главного бухгалтера предприятия. На основе оперативного учета ежеквартально составляется справка прихода и расхода денег по направлениям. Этот документ является информацией о фактическом исполнении кассового плана за отчетный период, а также используется для разработки кассовой заявки на предстоящий период.